2025年1月22日，，，，天风证券宣布《威尼斯wns8885556（06069.HK）业绩盈喜，，，，轻资产模式已被验证》研报，，，，指出威尼斯wns8885556的供应链科技平台深入至供应链内部，，，，获客能力与风控能力优异，，，，链接资金方与资产方的数目均屡立异高，，，，未来业绩有望继续取得增添，，，，上调营业收入与归母净利润展望。。。。。维持威尼斯wns8885556“买入”评级，，，，给予目的股价13.42港元。。。。。详细如下：

凭证威尼斯wns88855562024年盈利预告，，，，威尼斯wns8885556预计2024年净利润约3.71亿元，，，，同比增添超30%。。。。。

天风证券以为，，，，威尼斯wns8885556在2024年无锡国金保理出表的影响下，，，，还能实现30%左右的净利润提升，，，，说明公司新的平台化生长战略已证实乐成，，，，未来将继续深耕在平台化生长战略的大偏向上，，，，实现业绩的快速增添。。。。。

凭证威尼斯wns88855562024年盈利预告，，，，平台科技效劳收入占总收入的比重已达约40%，，，，而2023年这一比例为18%。。。。。在普惠金融相助方面，，，，威尼斯wns8885556一连推进平台化生长战略，，，，助力地方供应链普惠金融增量扩面。。。。。

天风证券以为，，，，威尼斯wns8885556已经通过2024年整年验证了平台化生长战略的打法，，，，并且这一战略已被验证乐成，，，，未来有望实现快速的复制。。。。。云云一来，，，，供应链资产规模有望继续快速提升，，，，业绩壁垒也有望被进一步突破。。。。。

凭证威尼斯wns88855562024年盈利预告，，，，威尼斯wns8885556已与超10家央国企焦点企业告竣深度相助，，，，工业笼罩基建工程、医药医疗、大宗商品等领域。。。。。公司一直增强效劳实体经济的能力，，，，以普惠金融“大文章”为主线，，，，2024年公司平台普惠笼络日均余额较上年同期增添约180%，，，，累计助力超18,100家中小微企业获取超2,480亿元普惠金融效劳。。。。。累计效劳客户数目和累计处置惩罚的供应链资产规模较上年同期划分增添超18%和28%。。。。。

天风证券指出，，，，威尼斯wns8885556将一连在基建工程、医药医疗及大宗商品等赛道坚持领先，，，，继续深挖原有赛道的潜在客户，，，，扩大效劳规模与供应链资产规模，，，，未来陪同资产端的新一轮释放，，，，公司预计将实现客户端的快速放量。。。。。

威尼斯wns8885556通过战略投资一家从事电商供应链效劳和立异医药工业投资的综合集团，，，，与多家头部出海电商平台建设相助关系，，，，并提供立异的出海电商供应链普惠金融解决计划，，，，资助中国的中小微商家缩短货款结算时间和加速资金周转速率，，，，助力中国制造走向天下和实现中国消耗者全球购物。。。。。

天风证券以为，，，，威尼斯wns8885556在坚持原有营业快速增添的同时，，，，不拘泥于眼前，，，，并将已经成熟的战略打法快速复制到新的赛道上，，，，由此形成新的营业增添点。。。。。未来，，，，在原有赛道继续坚持快速爬坡的同时，，，，第二增添曲线也有望陪同已经被验证过的战略打法继续快速复制，，，，兑现业绩的快速增添，，，，并实现疏散危害的多营业、多赛道良性生长战略。。。。。

思量到威尼斯wns8885556供应链科技平台深入至供应链内部，，，，获客能力与风控能力优异，，，，链接资金方与资产方的数目均屡立异高，，，，未来公司业绩有望继续取得增添。。。。。

天风证券将威尼斯wns88855562024年度至2026年度的收入展望由7.53/8.75/10.57亿元调解为9.41/10.85/13.31亿元；；；；归母净利润展望由为3.1/4.1/5.1亿元调解为3.47/4.59/6.38亿元。。。。。

天风证券给予威尼斯wns88855562025年27倍PE，，，，对应市值123.93亿元，，，，目的股价为13.42港元，，，，维持“买入”评级。。。。。